在平湖市中心和东湖水之间有这样一条老街——水洞埭，1987年原为水洞埭农贸市场，2008年在东湖区改造中，市场两侧民居基本被拆除，改建为水洞埭步行街。

原先的水洞埭，街区内部比较空荡，广场氛围不浓，使用功能薄弱，现场停车无序，很难成为游人居民驻足停留的集中场所。

为了让水洞埭更有平湖味道，成为平湖人欢乐聚会地，时尚生活地，集购物、娱乐、餐饮、展示、文化等多功能的休闲购物中心，水洞埭街区实施改造提升提上日程。

坚持“政府引导、市场主体、社会参与”原则，按照“科学规划、强化特色、挖掘文化、提升层次”要求，整合水洞埭和城隍庙区块资源，强化立面改造，布局调整，业态导入，功能完善。围绕平湖特色餐饮、旅游和文化类产品以及全国各地有一定知名度的上述品牌产品，加强业态招引集聚，努力将水洞埭特色街区建成展示平湖风土人情的新景观，繁荣城市商贸发展的新载体，融合传统内涵和现代时尚的新名片，特色商文旅互动发展的新亮点。

街区提升改造具体分为基础设施改造提升、建筑风貌整治和主体景观提升等三个部分实施，基础设施改造提升主要包括街区内的各类管线进行梳理提升，架空线路和烟道入地以及配建停车场地等工作内容，建筑风貌整治主要包括建筑墙面的整理修复、立面改造和灯光亮化，主体景观提升主要包括增加各类绿化、连廊、旱喷和街头小品等内容。

工程于8月25日正式进场施工，目前配套设施提升完成水洞埭东南侧停车场、城隍庙庙前广场两个场地建筑，正在地下管线改造；建筑风貌提升完成主街北侧墙面清理；主体景观提升完成放样；下一步计划启动11月底完成立面改造，12月底完成建设。